2017年6月4日，徐長波老師將于《 清華實戰期貨班》授課。
為了學員們更好地學習，對徐長波老師的授課內容有一個深入的了解，做好上課之前的預習，《清華實戰期貨班》對徐長波老師進行了專訪。
以下是2017年5月13日徐長波老師接受專訪時的精彩回答。
專訪正文：
清華實戰期貨1：徐老師，您的交易系統是半程序自動化，程序化主要側重在統計上。對于程序化的應用，您將來的重心是否會發生變化？
徐長波老師：這個我想不會有多大變化，因為我們這個程序化呢對我們這個交易上來說不是最重要的，主要是用來作為一個統計的軟件。因為這個程序化的定義是通過網絡和計算機，用一個技術指標來做一個直接的交易，它的重點是突出在交易上，而我們這個交易呢全部都是手工的，我用程序化是用它來做一些歷史數據的統計。這個程序化呢我感覺對大資金量不太適合，?尤其像我這多品種比較復雜要做三十幾個品種，用程序化想要做好還是比較困難的，所以我們一直堅持都是人工做的。
圖片來源：徐長波老師在《 清華實戰期貨班》授課
清華實戰期貨2：多品種、多周期、多參數組合到一起，進行對沖、分散交易，滿倉不止損，需要確立最大風險。這個風險您考慮的周期是多少年？這個周期您是如何制定出來的？
徐長波老師：這個我通過兩方面來說明。我先解釋一下滿倉操作不止損。這個滿倉指的是我們這個系統設定的倉量，按照系統已經資金管理的倉量，要開就全部開。?不止損也要解釋一下，不止損實際上不是簡單的不止損，而是我們的系統有內置的止損，也就是在系統外不再另外止損，按照系統內在設置嚴格止損而不再額外止損。這是一個方面。
另外一個問題風險按多少年來考慮的。?我們這個系統要求最少是看歷史上按照技術指標統計出來的是五年以上，最多到十年。那么這里邊呢我們要考慮五年到十年最大的風險在哪里，最大的回撤有多大。所以我們這個資金管理呢是按照五年以上的巨大的風險來設計它的倉量的，因此我們每一次開倉只要沒有碰到五年甚至十年以上的大風險就不會爆倉。如果偶爾有那么一兩個品種碰到了這種情況，要怎么辦呢？這就涉及到我們后面要講的多品種、多周期、多參數這樣一個三多的交易來進行避免。
清華實戰期貨3：您的多品種交易標的是如何選出來的，是通過統計嗎？
徐長波老師：其實這個品種選擇是非常簡單的，我也不看什么品種。市場上市的品種有四十多個，我們最多做到三十個，?選擇哪一個品種的唯一原則就是看它的成交量、持倉量，不管哪一個品種只要有量我們就認為它都會有趨勢都可以交易。
沒有量，趨勢再好也不能做。第一，我們資金量比較大；第二，成交量小的話它的趨勢是不準確的。所以說你看現在像那個燃油都沒人做了，它趨勢非常好，我們資金量大一進去的話就改變它的趨勢了。因此我們跟據交易軟件上顯示的沉淀的資金量來做，從大到小，越多越好。
清華實戰期貨4：個人的理解，您的交易是趨勢波段、反其道而行之的做法，是耐心的交易，這樣的一套相對穩健的操作方法，相信也有不少人在模仿。碰到的最大問題可能是過程回撤比較大，當然這一點您的系統已經預先考慮到了。除此之外，這么多年您有沒有碰到其它的問題，值得大家注意？
徐長波老師：這個趨勢交易最大的缺點大家都知道是回撤大。這個回撤大話又說回來我們之所以用多品種、多周期、多指標的交易系統實際上也是為了解決這樣一個回撤大的問題。?一個單一的指標、一個單一的品種它的回撤肯定是非常大的，當把資金分攤到多個品種、多個指標再匯總的時候，相比它就比較平穩，回撤就沒這么大了。所以說我們強調要用多品種、多周期、多指標的交易系統，這是一個原因。第二個就是可以解決這個資金量的問題。
我以為要做趨勢跟蹤交易的話，一定不能做單一的品種，更不能做單一的指標，這樣如果發生了歷史上難得一遇的回撤的話你賺再多的錢也會填回去。所以說我們這個系統不是考慮未來要贏多少錢，盈利有多大，而是考慮未來發生巨大的回撤的時候能挺得住。
交易在于開倉、止盈、等，實際上這個等字學問是非常大的。就是等到它回撤到歷史上比較低的位置的時候才開始開倉，這樣的話就避免了歷史上比較大的回撤。
清華實戰期貨5：情緒這個東西可能是市場上最大的變量，您的系統采用多品種、多周期、多參數組合是否也考慮到了這一點？
徐長波老師：多品種、多周期、多指標這樣的一個交易系統，交易相對會比較平穩，這樣呢我們也會有一個比較好的心態。
另外我們的系統開的位置是歷史上相對比較低的位置，這樣的話我們對未來的信心也會比較足。
清華實戰期貨6：在您的團隊中有專門的人負責糾錯，從這一點上看，個人投資者是難以戰勝團隊的。在這一點上個人投資者似乎沒有好的應對，您的看法是？
徐長波老師：我們的系統是包括犯錯誤、包括行情的突發事件，所有的預案都包括了。什么時候跌停板了該怎么辦、什么時候行情波動劇烈了該怎么辦，所有情況的應對方案都提前做好了。
沒有多的方法，只有嚴格按照系統的規定去執行。每一個人都應該建立自己的系統和交易原則來嚴格執行，其實這個嚴格執行是一個非常難的事情，但一個人要想在市場上長期穩定盈利的話這一點必須得做到。
圖片來源：徐長波老師在《 清華實戰期貨班》授課
清華實戰期貨7：您曾經說過，第二個六年沒有盈利沒有虧損，是一個轉折點。相信這一段時期是找到了修正交易系統的正確方向。在這一點上，您可以與大家分享一下期間的經驗嗎，讓大家少走彎路？
徐長波老師：我的第二個六年沒虧也沒賺，交易也做的很少，主要就是在做系統，做一個統計。當時沒有程序化、也沒有計算機、Excel表這些工具，我最早做這個系統統計都是靠手工，就等于是用算盤把它統計出來的，因此做的一個工程量是非常大的。這六年時間我幾乎都在研發這個系統。那么要說跟大家分享呢我倒是建議要做這個系統呢不能著急，要反復去測試。
像我們盡管當時沒有什么工具，非常緩慢用了六年才做出這個系統，但慢工出細活，我們對它的信心也是非常足的，這樣對未來的一個交易心態也會非常好。
功夫一定要下足，系統一定要把所有的問題都暴露出來，每一個地方都要非常精確，這樣對未來的交易你就有信心了。有了一個好的系統就不怕未來賺不到錢。
清華實戰期貨8：您反復強調過交易系統的重要性，請問您認為交易系統最重要的核心是什么？
徐長波老師：我們這個系統其實就是以大家經常用的一些技術指標做基礎，把它經過程序化和Excel表等工具統計出來這樣一個數據，讓我們看到一個直觀的最大風險和回撤，然后我們在回撤到歷史上一個比較低的位置才開倉。這就是我們打造這個系統的真正目的。
清華實戰期貨9：隨著資金在期貨市場上的成長，參與交易的規模您是否會加以控制？
徐長波老師：這個當然要控制的。這個我們也做過統計了，每一個品種用一個指標最多即使成交量最大的品種資金也不能超過一千萬，小一點的品種可能就幾百萬，再多經過統計我們發現成本會相應增長，不賺錢了。
清華實戰期貨10：我們了解到，您除了做期貨，平時也做慈善，您有一個基金是專門救助莊河市尿毒癥透析患者的，為什么會是尿毒癥這個領域呢？
徐長波老師：這個是這樣的，我是我們當地慈善總會的副會長，這個慈善資金做什么是慈善總會做的決定。其實相比這個問題，我倒以為比慈善更重要的是應該做好身邊的事情。做為一個想做好慈善的人，首先你得孝順，孝順父母，照顧好兄弟姐妹親戚。?每一個人都把身邊的人照顧好了、把身邊的事情做好了，對我們這樣一個社會的和諧也就做出了貢獻。
清華實戰期貨11：前一段時間有一篇文章是寫期貨大佬的辛酸的，文首就提到了您，很火。幾十年如一日，不僅僅是堅持就可以的，這其中的動力是什么，能否與大家分享？
徐長波老師：我感覺期貨這樣一個東西，怎么來表述呢，對我來說就像是我的情人一樣，我已經愛上它了，因此做什么事情我都不覺得累。?做什么事情都是一樣的，什么時候你總感覺時間不夠用、時間過得很快，那么我覺得呢你離成功就不遠了。
我對期貨這一塊就是這樣的，網上我也看到了，也說得很準，說我半夜都不睡覺。凌晨一點到四五點正是分析所有行情和數據的最好時間，生物鐘到這個時候就讓我睡不著覺了。我就感覺這個時間不能睡覺，一睡覺就是浪費時間。長期這樣我們沒有感覺很累，相反感覺是一件很快樂的事情。
這個我以為要是交易的時候賺錢肯定就不用說了，肯定快樂，但虧錢的時候我們也能感覺到快樂。為什么呢？我們是做趨勢跟蹤交易的，如果是盤整行情的話，一定是虧錢的。這一點我和別人不一樣的，因為虧錢盤整行情就不做了，這個我做不到。我只有去接受這樣一個盤整行情和虧損，才能夠抓到每一波比較大的行情。如果專門等這個行情出現你是抓不到這個行情的。我們的交易是一個多品種、多周期、多指標的組合，這樣的一個組合在盤整的時候我們的倉位一定是最小的。大行情出現的時候，不管是長周期、短周期，方向都統一，然后它就沒有對沖了，就是一個大倉量。因此大趨勢一定伴隨著大倉量，我們賺錢就更快。?我們這樣一個多品種、多周期、多指標的交易系統，賺的時候讓我們大賺，虧的時候卻虧得很少，因此呢我們感覺很快樂。