期貨專業投資者年會暨期貨實戰排排網2013年度優秀帳戶頒獎典禮3月22日在深圳舉行，輕量級綜合能力獎獲獎帳戶杭州尚澤投資和盈利能力獎獲獎帳戶尚澤進取兩個帳戶的操盤手，杭州尚澤投資投資總監丁洪波發表專題演講，內容如下：
丁洪波：下午我想花40分鐘時間，跟大家來說這么一個主題，從暴利到穩健持續的盈利的兩個過程。為什么是這個主題呢？像我們市場也是這樣子，一開始追求暴利，后來發覺暴利太累，然后逐步走向穩定的盈利，問題是什么呢？什么叫暴利？暴利一年十倍如果算是暴利的話，一年五倍是不是暴利呢？一年一倍是不是暴利呢？所以很難界定，每個人的風險偏好不一樣。什么叫持續穩健盈利呢？如果說一年30%的收益，回撤率10%以內的話算是穩健盈利的話，那么一年29%回撤率11%算不算穩健盈利呢？或者一年28%回撤率12%算不算呢？如果還算的話，這到底會怎么樣呢？到底哪個度算是還是不是呢？所以沒有一個太過清楚的界限?？偟膩碚f，我覺得暴利是人人都需要，但是暴這個字不好聽，有暴發戶，暴發什么的禽流感也叫暴發，反正這個報暴給人感覺好像暴倉，所以暴這個字不是很好聽，所以暴利很多人都想要，但是又有些人又不敢要，像燙手山芋一樣。所以我們今天上午這個比賽，頒獎，其實是展示它有一定暴利的高收益率的傾向性的。我覺得高收益率誰都想去獲取，誰都想接受。所以我想作為我們來講，怎么樣從暴利走向如何穩定盈利就相當重要，什么意思呢？如果一年一倍，如果沒有資金界限，10年就是一千倍，20年就是一百萬倍，這個也就是說到最后的時候肯定有一個極限的，最后的時候肯定有一個極限的，我覺得一開始小資金的時候肯定要獲取一定的暴力，但是達到一定的時候它要走向穩健盈利，這么一個過程，我是這樣認為。所以今天跟大家分享一下。
今天想跟大家分享三個點，一個是如何才能盈利，不管是暴利也好，穩定盈利也好，首先能賺錢，不管它是大起大落也好，最后是穩定盈利也好，最重要是賺盈虧的問題。這個是最重要的，然后再來看是暴利還是穩健盈利的問題，如何獲取高收益率，因為我比賽也參加很多年，大大小小的獲獎也很多，怎么樣獲取高的，但回撤大的時候也有，也不少。怎么樣獲取高收益率？這個就是我自己的一點感受，因為我是從小資金做起的，一開始沒有高收益率，你不可能做其他的規模，所以一開始肯定要獲取高收益率，那怎么樣才能獲取高收益率，我想把我的一些心得體會跟大家分享一下，不一定對，但是把我的一些想法跟大家分享一下。第三個，就是走向穩健盈利，這個課題我已經在好幾年前就是怎么樣過渡過去，希望能夠平穩的過渡，一直在做這個事情。
盈利的要素，第一點，我覺得是正確的交易思路、思想很重要，正確的交易思路，加上有效的交易方法，然后是交易行為習慣管理，所謂行為習慣，其實就是交易心態的問題，心態表現出來的就是你的行為習慣，如果心里懂了，你沒有表現出來，其實心態還沒有完全調整好，你明明知道要這樣做，但是做出來的是另外一件事情，那到底是心態不好，還是行為習慣不好？心態最終表現出來的是你的交易行為習慣的問題，而并不是你不懂，其實有時候是自己沒辦法掌控的問題，然后再加上一點點運氣我覺得這幾個是一個交易要盈利的，你不管它是暴利也好，穩定盈利也好，要贏得幾個要素。就一個正確的思想和交易思路很重要，這點我非?？粗?，我在看一個操盤的時候，它能不能長期盈利首先他有沒有很明確的交易思想跟交易理念，這個交易思想跟交易理念是不是跟盈利邏輯是相通的?；蛘吒袌龅牟▌舆壿嬒嗤ǖ幕蛘吒诵韵嚓P的緊密邏輯。我覺得這個交易思路就非常重要，就像打解放戰爭一樣，你是農村包圍城市還是城市包圍農村，這一個指導思想是非常重要的，如果指導思想錯誤的話，你后面很多方式方法都會事半功倍。所以說這個我覺得很重要。我想把自己一些簡單思路跟大家分享一下，大家可以有所借鑒還有有效的交易方法，交易方法基本面和技術面，有的人說技術面是扯淡，看這個圖表能賺錢那誰都能賺錢了，有些人說所有的市場行為包含一切，你所謂的基本面就包含它的走勢，說誰對誰錯也說不清楚，我覺得這個東西不能太偏激，有時候還要兩者平衡起來，不要走極端。太極端也不好，但是我是希望能夠把它結合起來?；蛘咧簧瞄L你某一個，比如說你只做基本面，只做技術面做到非常精也可以，適合你自己就可以了。有效的交易方法，這個交易方法包括你的預測，包括你的計劃、包括你的執行、包括你的資金管理、包括你對自己交易的總結，這個都是方法理念的。交易行為習慣的管理，行為習慣的管理可能更多的是資金曲線的管理，包括你自己對自己的自我人性上的弱點的管理，心態上的管理。行為習慣上的管理也很重要，很多人知道這么做，但是他自己不一定做得到，或者做不出來。不管是執行層面的問題都要去規范一下。然后再加上一點點運氣，我想這樣搞清楚之后，先問自己我為什么能夠盈利？我憑什么在這個市場上能賺錢？這么多人，難道我一定比別人聰明嗎？那這幾點搞清楚之后，才是做交易。我覺得慢慢慢慢往這幾個方面努力起來就可以。
交易思路和交易理念，我是這幾個點，第一個，首先搞清楚留得青山在，不怕沒機會。期貨市場無論漲與跌都有機會，這個品種沒有機會我可以做另外一個品種，它總會有機會，但是有一點，不要暴倉了，不要全部虧光了，一定要留住足夠的本金，能夠以后有機會。逆勢+重倉+不止損=破產，去年年底我去過華爾街，他們也告訴我，很多很成功的認識最后都窮困潦倒最后破產，我相信給國內這種情況也有，有可能還會有，因為人性是沒法完全消滅改變的。逆勢+重倉+不止損，往往很多人都懂，但一定時候有可能就是逆勢+重倉+不止損，雖然我不知道利弗莫爾這么偉大的一個交易員，最后為什么會因為一次非常巨大的失敗，導致他最后的失敗，也可能是犯了這樣的錯誤，就是逆勢重倉不止損，這樣的錯誤往往是致命的，所以反過來是順勢、清倉、要止損，如果三者合一很容易快速破產了，這是一個災難性的結果，你如果逆勢，你只要是止損的，哪怕逆勢重倉還一下子不會虧光，哪怕你是逆勢的，不止損，但是倉位要足夠輕那也可以，比如你現在買進股指，倉位足夠輕的話，你就不止損，它可能也不能把你怎么樣?？辞迨袥r，順勢而為，物極必反，雖然這么簡單的幾句話，我一直在體驗，不斷的體驗就看出重要性?？辞宄袥r什么意思？大多數市場波動結構都是兩種，一個是橫向振蕩，一個就是趨勢，不是漲就是跌，所以一個是趨勢一個是振蕩。
先搞清楚我現在是振蕩還是一個什么趨勢，大振蕩中有趨勢，趨勢中有振蕩，趨勢是從振蕩演變過來的，振蕩形成趨勢，趨勢又形成振蕩，比如一波上漲趨勢一波下跌趨勢，所以最后搞清楚我是做哪一個趨勢，做哪一個振蕩，我認為凡是正確的都是順勢而為，像2008年巴菲特抄底一樣的，你說他是順勢還是逆勢？我說是順勢，因為從一百年的角度，它正好是一個振蕩的下軌，從一百年這種長期走勢來看，從十年二十年來看它可能就是一個振蕩的底部位置，或者說一個趨勢的下軌行附近，只不過它倉位可以抗得住風險就可以，所以看清市況順勢而為，順大逆小，這樣來做哪怕有時候套一套應該不會有太大問題，順勢而為，問題順勢而為怎么樣順，是搞清楚我是做哪一個，是做日K線的還是小時線的一個勢；“為”是怎么樣去做，哪個位置進去哪個位置出來，有多少倉位，怎么樣加倉怎么樣止損，這是一個交易計劃的問題跟執行的問題。順勢而為誰都在說順勢而為，還要考慮物極必反的問題，有時候往往是在順勢的時候虧大錢，物極必反的時候容易虧大錢。去年年初的時候煤焦鋼，突然一個反轉，如果那時候你去做空又不止損，兩個漲停板就會損失非常大，像2008年的豆油也是這樣的，如果一下子下來三個跌停板風險非常大，你說那時候是順勢而為嗎？可以說是順勢，但是就忘記了一個物極必反的問題，任何時候都會有物極必反，物極必反有兩種，一種物極必反是反轉，還有一種是衰竭性的物極必反，走不動走不動衰竭性的物極必反，是等倒下去的時候空方力量衰竭的時候再起來，那種起來不太容易回下去，但是逆行反轉的往往底部不是很牢固，頂部是逆行反轉往往是可靠的。所以順勢而為的過程中還要防止物極必反，這兩個有點矛盾，看似矛盾又是一個辯證統一的交易思想。所以順勢而為物極必反，這個原則去做，在這個原則的框架下面，再建立你的交易方法和交易系統，只要違反的這個原則方法都是有問題的，只要符合的就可以做，如果這么去做，長期的不會出大問題在操作上面。所以這個交易思路交易理念我是這樣定位，長期來看我對自己非常有信心，哪怕一段時間不太順利，它最終也是我自己違反了一些原則引起的虧損，都是這種原則背離之下形成的。低風險高概率的機會，什么意思？就是我自己要找甜點，包括利弗莫爾也說，一定要等待等待，等到我最順的很有把握的時候才做，什么叫很有把握？風險很小，獲利的可能性又非常大，叫低風險高收益的機會，存在高風險低收益、高風險高收益還有低風險低收益還有低風險高收益；另外三個，高風險低收益就不用說了，這個根本就不應該做，高風險高收益跟賭博差不多，所以我之所以是期貨不是賭博，因為期貨存在的低風險高收益的機會，它就不是一個賭博了。如果你把它說成高風險高收益就是跟賭博差不多，就跟翻銀幣差不多，我們要找到一個是低風險高收益的機會，什么意思？就是說它虧錢的可能性比賺錢的可能性要小。如果虧錢虧的幅度小，賺錢賺的幅度比較大，這是期望值是兩個相乘減去兩個相乘，兩個乘數大的減去兩個乘數小的，那期望值非常大。所以最終我們做期貨也好，股票也好，投資就是為了找這樣的機會，而賭博是高風險高收益，期貨是低風險高收益，是為了找這樣的機會，所以如果跟賭博差不多，這就是最大的區別。
我也注重基本，我以前純粹是靠技術面分析的，就自己一套技術面的東西，雖然這些東西大家都知道，但是我想這些東西都是簡單的東西，但是我覺得這些東西怎么用的問題，教科書是教科書上的東西，教科書上的東西就有用，如果沒有用該就要不會長期存在，現在這些技術一直存在，教科書肯定是有作用，是經典的東西，經典的東西肯定是可用的，只不過我們要對他有更深的理解，我相信市場是有規律的，是我們對它了解不夠透徹，是我們的原因不是市場的原因。我是覺得研究學習思路大致是先有原因再有經驗，我們的研究是先有經驗再有原因。這個達芬奇是這么認為的，大家都知道達芬奇是一個畫家，他是一個軍事理論家、建筑學家、地理學家、歷史學家、音樂家還是物理學家、化學家，他就是這么一個人，發明家，他就發明了很多東西，他的意思就是說大自然是先有原因再有經驗。什么叫先有原因？比如我們的萬有引力，其實大自然是先有萬有引力再看到蘋果從樹上掉下來，但是我們的科學是先看到蘋果從樹上掉下來然后才發現原來是萬有引力，是這么一個過程，我也是這樣子，我現在隨便舉一個例子，比如說MACD，比如我先看到一波從振蕩開始挖，突破以后一波上漲或者下跌，我們看一下每次下跌和上漲之間MACD有什么共性有什么原因存在，再看共同點在哪里，再引入到我們以后的過程，再去參照我們教科書怎么說的，教科書的東西不一定完全正確，還是要靠自己的一些方式方法，包括比如我們把MACD和均線法則可不可以結合起來呢？這個書上很少提到，但是我把它結合起來，為什么要結合起來，它里面的邏輯搞清楚再去研究這些東西，MACD跟均線有什么可以相通的地方嗎？可不可以結合在一起呢？會不會有共鳴的時候呢？我這樣去研究再復盤，我們的技術就會越來越進步。很多是力學的原理，一些辯證的原因包括一些平衡的原因，因為今天時間關系沒有辦法把這個講得非常清楚。我不太喜歡走太多極端的東西，我覺得很多東西要平衡。就像正態分布，永遠是中間那一段最肥的，旁邊幾段都是少數。但是把一個事情做到極致也是肯定可以的，比如布林格他就把布林線的研究做到極致了，但是我們聽過布林格的講課，他發明了這個指標，但是在用的時候很多很多指標，這個指標他很少用，他自己發明了一些指標在用，做了很多量化的東西。前世我也是很多形態，包括KD、波浪、斜率、K線組合、均線、趨勢線、黃金率、缺口、強弱對比，就這些東西形成了我一套技術的系統，我怎么樣在某一點共鳴的時候就可以一起做起來，只要是都是到同一個方向的，我就可以繼續做，這種機會幾年當中不是太多，但是我想如果吻合的時候，就能夠捕捉到低風險高概率高收益的機會，所以我目前為止還是以技術為主，我還是相信那一點，就是市場行為包容了一切，未來情況跟過去其實是有關聯的。歷史會重演，但不會完全重演，人性不變但是事情在變。好象圍棋一樣的，從古到今五千年一萬年也不會有兩盤圍棋走法一模一樣，不會有的。但是為什么還要定式呢？為什么還要打棋譜呢？還是有一個規律的。
我的方式方法就是這些東西，因為沒有時間把它講得太透徹，我只是把這些給一個一個地規范下來，什么時候給什么用，什么時候表現了什么東西，有什么力道，最后是一個力量的平衡。最后的時候是看它合力往哪個方向走，只有合力往一個方向的時候，那就是阻力最小的方向，去尋找阻力最小的方向，然后去跟進它，然后矛盾最突出的方向去做就可以了。
第二點，如何獲取高收益。我覺得現在因為期貨市場大家都知道有一個大發展的過程，一開始肯定要一定的高收益，給自己這樣一個機會，到一定時候，肯定要穩定盈利，高收益也有一個過程，因為有時候一個盤手，其實市場有這個好處，因為它是杠桿，有時候一年獲得的高收益超過別人一輩子獲得的收益。就好象葛總也好，葉總也好，他可能某一年獲得的高收益，可能別人五十年可能還不如他這一年賺的錢多，他有這樣一個機會。所以我們有高收益來臨的時候，為什么要拒絕呢？沒必要拒絕。有高收益的時候不要拒絕它，就酣暢淋漓地獲得這個高收益，市場給我這樣的回報為什么不要呢？但是不要為了這個高收益就一定去破產，沒必要。比如你把家庭資產的5%作為一個高收益的做法，沒什么不可以。怎么樣獲得高收益呢？這幾年我的想法，第一點就是精選品種，集中倉位，你要獲得高收益肯定要精選技術面上還有基本面上矛盾最突出的一個品種，集中的下這個品種，品種要稍微集中一些，倉位要集中一些，你可以選兩三個品種，但是不要選二三十個品種，一種做第一個你顧過來，第二個你把所有雞蛋分散起來放你就顧不上了，然后你把雞蛋集中在一兩個籃子里面，我每個手死死的拽住，只要你人不倒下雞蛋就不會掉地上，如果你分20個籃子，你人倒下來這20個籃子也照樣顧不上來。所以說集中倉位，我覺得像巴菲特倉位也是非常集中的，因為他資金非常大，也就一二十個股票賺很大很大的錢，他的倉位也非常集中。這種做法的要點就是一定要搜尋。我的辦法比如現在二十多個品種，我會去搜尋一遍哪個品種最有機會，我就像一頭獵豹一樣慢慢等待，等待你靠近，等到我一定可以抓住的時候就進去，搜尋這樣的機會，還有等待，等候這樣機會的發生，一旦來的時候精準出擊，只有這樣我才能夠集中倉位，做到一個高收益。一般我做很少有超過三個以上品種，頂多兩個品種，大部分情況下一個品種，為什么？因為相對來說比較顧得過來，實在不行可以一起平掉，否則平太多會忙不過來。這是一種獲取高收益的做法。
高盈虧比，高勝率，要點就是低風險高收益，捕捉低難度操作機會，什么意思呢？我把交易的機會分兩種，一種是風險低但收益高的機會，這樣的機會不單只是要加倉的，這樣收益可能大一些，甚至中途還可以加倉，還有一種機會是低風險低收益的機會，你知道這個確定性非常強，賺錢的可能性非常大，但是收益可能并不很大，沒有太大空間，這種情況要不要做呢？我覺得也可以做一下，因為你倉位可以適當重一點，你見好就收。分辨這兩種機會也很重要，其實很多人是分辨不了，該見好就收的時候時間又放得很長，你在做的時候，開倉之前就分清楚這兩種機會，我這個是屬于見好就收的機會還是屬于放時間長的中線機會，搞清楚再做這個事情，把這一個分類之后，像我定時交易基本上屬于低風險低收益的機會，幅度不大，但是把握性非常大，賺一把就走，這種機會比較多，但是有時候你倉位是滿倉，本來就機會不大，然后倉位輕一點，適當的倉位賺一點就走，不要太戀戰，有賺就走。盡量不做低難度的機會，你不要去跳1.5米，你只要一次性跨過去就行了，不要跟劉翔去比跨多少欄跨多少欄，我覺得只要跨過去自己的欄就行了。
?做單子干凈利落一些，這一點我自己也沒有做好，但是我自己也是努力向那個方向，就是明明知道這個東西可做可不做的單子有時候也會去，因為沒有太多機會，剛才我說兩個機會，它都不存在這樣的機會，有時候好幾天都沒有這樣的機會，那我坐在那里看盤，有時候手癢也會去做一下，有時候就產生太多的垃圾交易，干凈利落是很重要的，做單子。我可能現在做產品，我一開始也會不習慣，后來逐步逐步向這個方向靠攏，就干凈利落的做單子，給自己一個限定你只能做幾個單子，不要雜亂無章。你風險看準了就往一個方向做，不要雜亂無章，一會兒看多一會兒看空，就沒有垃圾交易，所謂垃圾交易就是可做可不做的，因為自己隨心所欲，明知不可為而為之。這是我人性中的一個弱點，就明知不可為而為之，閑著也是閑著，先做一下。虧到虧得不多，但是累積起來也有點難受，真正的機會又錯過了，這樣不斷的會錯過很多機會。所以說沒有大型交易等待是非常重要的，垃圾交易真的非常多，可能不僅僅是我，我想在座的各位也可能有垃圾交易，明知不該去做的也去做，明明知道這個把握不大，我就是僥幸的，我希望去做，憑希望去做單子，而不是客觀的去做單子，所以憑希望做單子往往是要失望的，而且希望越大失望越大，這是干凈，利落就是不要拖泥帶水，該止損就止損，哪怕止損是錯的得也止損，止損是沒有對錯，是你本身交易計劃有出了問題，而不是止損有問題。止損，往往80%的止損是錯的，比如你做空單，漲上去止掉也是一個項目，這個叫錯的話，很多時候止損都是錯的，那肯定是這樣，每次止損都對的話，那就很容易了。但是有一點你萬一有一次不止損錯過就虧大錢了。就好象股票5000點買進的時候，跌到4500點的時候考慮要止損，看我今年買進的時候到4500點的時候肯定要止損，拖泥帶水猶豫一下跌到4000點想反彈道4500點再止損，然后到3000點的時候就像鴕鳥一樣，鉆進洞里面，屁股就在外面，外面有踩到也不管了，我已經無所謂了，3000點的時候跌到1500點，指數跌到50%，相當于6000點跌到3000點，他就無所謂，已經就感覺根本不知道該不該止損了，拖泥帶水的損失就是這樣子的，所以不要拖泥帶水。拖泥帶水第一產生的收益沒有；第二個失去一些你觀察別的交易機會的時間和精力，所以觀點就是思路要非常清晰，耐心持單，我要搞清楚自己現在做什么事情，是要見好就收的還是做長線的，然后交易計劃在哪里，要非常清楚。還有一點就是敏銳的盤感和風險意識。它的要點就是快速反應力，盤感累積。盤感這個東西很難說清楚，但是它可以量化，但是完全量化又有問題，我現在正在把盤感變成量化，但是我現在沒精力做這個事情，但是有一天我肯定要把這個事情做出來，就是把盤感變成量化的東西，我覺得是可以的?？焖俜磻ΩP感是要積累起來的，盤感就是有些說不清楚的東西，像彈鋼琴一樣的，專家說你要學會鋼琴要一萬個小時的累積，學任何一門技術都要一萬個小時的實踐，就產生一個靈感，你的潛意識會幫你的忙，一萬小時什么意思？你如果平均每天看4個小時盤，一年就是1萬個小時，那么十年時間你絕對是這方面經驗上的專家了，就肯定開始賺錢了。如果你一天看盤是8小時，還要復盤的問題，只要5年時間就可以盈利了，如果你每天真的是復盤4小時，看盤4小時，我相信你做五年肯定能賺錢了。不管是暴利也好，穩健盈利也好，這個盤感肯定是累積起來了，我覺得還是天道酬勤，這個期貨市場還是要靠勤奮，所以每個人的盤感和風險意識，這有時候是要有天賦的，但有時候就是是要靠市場給你，像風險意識就是市場交給你的，交學費交多了，你就知道什么叫風險了。有一點獲取高收益不要覺得我一定要傾家蕩產的或者不一定要以爆倉的心態去面對，不要覺得好象我要高收益要暴利，一定要去承擔本金虧空的風險，不要這么認為，我可以從長計議，什么叫從長計議呢？我一開始就做安全墊的，我以這個做賭本來獲取更大的收益，我把本金守住，后面的利潤全部虧空都不要緊，我是為了現在保住本金收益的情況下或者保住本金風險一定的情況下，然后獲得高收益率，到時哪怕后面全部跌下來也不要緊，就像我做一個外盤，我5萬塊錢做到80萬美金，也只用了半年不到的時間，也算是暴利了，但我的目的是要翻100倍，嘩的又下來又變成5萬了，但是我也不遺憾，我本來就是這么一個做法，我也不可惜，現在大概又做到20萬，就半個月時間，我的目標就是把本金保住就行了，因為我的目標沒達到我也不停止，但是有一點本金不能虧光，要嚴格控制本金的風險。第三個就是走向穩健盈利，就是穩定持續的盈利，這是我后面要做的一個比較大的課程。穩健盈利，我想如果你有暴利的基礎之后，比如你每次都有10%的資金，暴利做，比如一年有3倍，10%的3倍對于100%的資金來講有30%的收益率，但是風險也就是暴倉，就是把10%暴掉也就有10%的風險，所以這樣有暴利的基礎之后，其實是可以做穩健盈利的，最后我剩下的錢可以存銀行或者買貨幣基金，都可以，這是一個方式。
財富增長的奧秘就是復利，100萬資金的年收益35%，10年后是2000萬，20年后是4個億，如果年收益50%的話，那十年以后是5700萬，20年以后是4個億，所以有的人說持續的復利是暴利，這從某一個角度上是非常正確的，很少有人每年就賺這些多錢，但是他平均下來這么多就不得了的，比短期的暴利還要難。幾個方面，一個是建立交易系統很重要，什么時候該買什么時候該賣，搞清楚。一定的交易系統建立以后規范了自己的行為，不會因為我個人情緒的影響，我們是主觀交易，如果沒有一個規范性的交易，因為你過于主觀，就像踩了一個西瓜皮滑來滑去的，最后的收益就不會特別強，所以建立交易系統非常重要，什么時候該做什么時候不該做。
控制本金風險，讓利潤伸展，最后本金風險還是要控制住，控制20%、10%、15、25%、35%都沒關系，但是一定要控制住，一定范圍內讓利潤伸展。制定科學的資金管理策略，我覺得資金管理策略大家都采用了漸進式的資金管理方式，我也是采用這個方式。什么意思？就是一開始的時候用5%的資金做，盈利以后把這5%的倉位止損價是在成本價的附近，也就是我這5%的資金已經安全了，賺錢以后用另外一個5%去開倉，同樣的，比如說虧損的總資金的0.5%-1.5%止損，盈利的話我就把這個止損也是在我成本價附近，依次類推，第三個百分之五，第四個百分之五，第五個百分之五，這樣我的本金要連續虧損20次，才會本金風險損失到10%-20%之間，但如果盈利的話，我其實是尚不封頂的，這種做法資金曲線就是慢慢回，一波慢慢回這一波再慢慢回，基本上是這么一個節奏在走，所以長期來看這種資金管理方式是贏多輸少的可能性。就這個意思，比如說我們十分之一，先把十分之一的資金推出去，如果這十分之一的資金虧損本金的0.5%到1就砍倉，如果盈利以后把它止損收到我成本價附近，第二個10%的資金推進去，依次類推，等到有70%、80%倉位的時候，意味著我前面60-70的倉位已經盈利了，本金已經安全了，所以我本金風險還是安全的，這樣的話，如果一波大的行情來的時候，它的收益就比較大一些。適當的分散品種，為什么品種要分散呢？因為有時候項目對沖，有的賺有的虧，比如有的漲有的跌。
現在可能有些品種比較強勢有的比較弱視，可以做對沖，相對就比較穩健一點，而且資金容納度也比較大一些，適當分散品種我覺得是非常好的一個策略。規范交易行為習慣，要規范行為習慣，最好是有人監督你做這個行為習慣，比如你把交易計劃交給一個人做，或者讓他堅決執行或者自己一定要執行，控制自己的交易情緒，交易情緒往往會受市場的影響，最好的方式就是規范自己的交易行為習慣，這個就是我們現在做的事情，這個非常重要，對自己的交易行為一定要規范下來，就是把意外的風險裝進制度的籠子里，要把它關起來，不要讓它隨意的虧太多錢。多交易員多策略，這個也是可以的，多個交易員多個策略可以穩健一些，相當于國外的MOM，這個策略完全可以執行，因為東方不亮西方亮，有時候每個策略有每個策略的優勢，每個策略不同都有適合的行情，所以這樣做實現一個長期穩定，這幾個方面去努力，我覺得應該可以做到一個長期穩定的收益率。什么叫長期穩定？我覺得低點的抬高，每一個低點比前一個低點高，一個一個結合起來，跟行情一樣的，只要這次的低點曲線比上一次的高就可以了。
我的交易方法基本上是這樣，客觀性的交易系統，就是這個交易系統傻瓜去執行也能賺錢，只是賺得少一點，人工再主觀優化一下，有些信號明明是偽信號就過濾一下；定式交易還有“甜點”交易，然后就是常規性交易加上以后決定性交易，一波大行情來的時候，你一定要腦子清楚，一定要用小量資金去博取大量收益率。平常常規性的交易四盤。我今天就很簡單的跟大家分享到這里?？鞓方灰?，快樂生活，謝謝大家。